12.2. Механизм экономического цикла
Рассмотрим, каким образом работает механизм экономического цикла.
Предположим, что в результате рецессии экономика достигла своего дна, т. е. национальный доход, инвестиции и потребление находятся на уровне, который ниже равновесного состояния экономики. Согласно теории равновесия, это означает, что на рынке товаров и услуг спрос оказывается выше, чем предложение. Этому способствует невысокая процентная ставка, которая обычно значительно снижается, когда спад достигает своего дна. Поэтому в условиях рецессии зарождаются и усиливаются тенденции к росту производства.
Первоначально происходит расширение автономных инвестиций, т. е. инвестиций, размер которых не зависит от объема национального дохода и от прибыли, полученной корпорациями и малым бизнесом. Прирост этих инвестиций может быть и незначительным. Однако, как мы уже видели, эффект мультипликатора предполагает, что прирост автономных инвестиций порождает прирост равновесного уровня национального дохода, превышающего в несколько раз данный прирост автономных инвестиций. Это означает, что в экономике усиливаются тенденции к увеличению объема фактического национального дохода. Происходит рост прибылей, заработной платы и других доходов, что влечет за собой расширение индуцированного потребления. Рост национального дохода в то же время стимулирует новые инвестиции. Как уже отмечалось в предыдущей главе, инвестиции, стимулированные приростом дохода, принято называть индуцированными инвестициями.
Для того чтобы понять роль индуцированных инвестиций в механизме цикла, необходимо остановиться на вопросе о соотношении прироста национального дохода и индуцированных инвестиций. Проиллюстрируем это на гипотетических данных табл. 12.1.
В таблице предполагается, что для производства национального дохода требуется определенный объем производственных мощностей (заводов, фабрик, шахт и т.д.), который выражен в стоимости основного капитала. При этом отношение основного капитала к национальному доходу остается постоянным, равным 2:1. Машины и оборудование снашиваются, и мы предполагаем, что норма амортизации равна 10%. Поэтому ежегодно должен инвестироваться капитал, который возмещает износ заводов и оборудования. Например, в нулевом, исходном, периоде 10-процентное снашивание основного капитала, равного 2000, должно возмещаться реинвестициями 200, в 1-м периоде — 220 и т.д.
Предположим, что в нулевом периоде национальный доход (1000) был ниже своего равновесного уровня. Это обстоятельство породило тенденции к расширению выпуска товаров и услуг, вследствие чего в 1-м периоде национальный доход достиг уровня 1100, т. е. его прирост составил 100, или 10% по отношению к предыдущему уровню. Повышение уровня производства потребовало соответствующего увеличения основного капитала с 2000 до 2200, т. е. тоже на 10%. Но это увеличение капитала могло быть достигнуто только путем добавочных инвестиций на сумму 200. Поскольку основной капитал вырос до 2200, то его амортизация теперь достигла 220 и, следовательно, общая сумма инвестиций составила 200 + 220 = 420.
Принцип акселерации
Здесь необходимо обратить внимание на следующие пропорции роста национального дохода, основного капитала, его амортизации и инвестиций:
1) увеличение национального дохода на 10% потребовало пропорционального увеличения основного капитала также на 10%; в той же пропорции (на 10%) выросли и амортизационные отчисления;
2) что касается соотношения роста инвестиций и национального дохода, то первые выросли в 2,1 раза, т. е. значительно больше* чем национальный доход.
Сходные соотношения между ростом национального дохода и инвестиций наблюдаются и в течение 2-го и 3-го периодов. Рост национального дохода ускоряется — с 10% в 1-м периоде до 18% во 2-м и до 23% в 3-м. Только благодаря ускоренному росту национального дохода становится возможным ежегодное увеличение инвестиций. Но как только темп роста национального дохода замедляется, как это произошло в 4-м и 5-м периодах, уровень инвестиций резко идет вниз. В этом соотношении роста национального дохода и инвестиций и проявляется принцип акселерации (или просто акселератор).
Согласно ПРИНЦИПУ АКСЕЛЕРАЦИИ, индуцированные инвестиции находятся в прямой зависимости от изменений темпа прироста национального дохода (или валового внутреннего продукта).
Принцип акселерации имеет большое значение для объяснения того, почему циклический рост производства практически не может продолжаться беспредельно.
Ускоренный рост ВВП рано или поздно приведет к тому, что те ресурсы, которыми располагает народное хозяйство той или иной страны, будут задействованы полностью: будет достигнута полная занятость, предприятия всех отраслей — или, по крайней мере, большинства отраслей — будут загружены до предела; сколько-нибудь заметное расширение источников исходного сырья (продукции сельского хозяйства и горной промышленности) станет весьма затруднительным. На данном этапе экономический рост достигнет своего «потолка», верхнего предела своих возможностей. Конечно, за счет сверхусилий можно добиться некоторого расширения производства за счет перегрузки заводов (например, введением ночных смен), сверхурочных работ и эксплуатации бедных и малоэффективных источников сырья. Но это уже приведет к «перегреву» экономики, значительному падению производительности труда и отдачи от новых инвестиций, усилению инфляции и т. д. Поэтому по мере приближения к пределу производственных ресурсов и особенно при достижении их полной загрузки темп роста ВВП замедляется, а это имеет своим следствием сокращение инвестиций в основной капитал в соответствии с принципом акселерации.
Если на начальном этапе циклического подъема новые инвестиции, умноженные на мультипликатор, создавали сильнодействующий импульс к росту ВВП, занятости и потребления, то теперь механизм мультипликатора дает обратный ход: ВВП и национальный доход, занятость и потребление снижаются. Достижение «потолка» производственных ресурсов экономики оказывается пиком экономического цикла и точкой поворота от подъема к спаду.
Значительное замедление темпов роста ВВП приводит к сокращению индуцированных инвестиций. Поэтому рецессия обычно начинается именно со спада новых капиталовложений. Сокращение инвестиций, в свою очередь, предполагает спад ВВП и национального дохода. Поскольку уровень потребления находится в функциональной зависимости от величины национального дохода, постольку спад национального дохода влечет за собой снижение потребления. Последнее обстоятельство означает дальнейшее сокращение национального дохода и ВВП. Этот процесс общего снижения уровня экономической активности приводит к тому, что фактический уровень национального дохода снова оказывается ниже его равновесного уровня. Вследствие того что инвестиции по достижении нижней точки экономического цикла также оказываются на весьма низком уровне, спрос на денежный капитал со стороны промышленных, строительных и других фирм значительно упадет, поэтому банкам придется снизить процентные ставки, чтобы привлечь больше клиентов. Таким образом, развитие рецессии вновь порождает и усиливает тенденции к новому стимулированию инвестиций и росту ВВП.
Потенциальный (естественный) уровень ВВП
Анализ движения экономики в ходе экономического цикла показывает, что по мере циклического роста ВВП происходит более полное вовлечение ресурсов в производство товаров и услуг. Показателями этого служат рост степени загрузки производственных мощностей, увеличение занятости и сокращение безработицы. В определенный момент экономическая активность выходит на такой уровень, когда достигается полная занятость, а степень загрузки производственных мощностей оказывается близкой к оптимальной.
Тот уровень ВВП, который достигнут при полной занятости и оптимальной загрузке ресурсов, и прежде всего оборудования, называется ПОТЕНЦИАЛЬНЫМ или ЕСТЕСТВЕННЫМ УРОВНЕМ ВАЛОВОГО ВНУТРЕННЕГО ПРОДУКТА
В период рецессии и в начальный период циклического подъема фактический ВВП оказывается ниже, чем потенциальный. Затем фактический ВВП приближается и достигает объема потенциального ВВП. Поскольку с ростом населения и численности рабочей силы, способной активно участвовать в производстве, повышается уровень потенциального ВВП, постольку дальнейший рост фактического ВВП может и не перешагнуть уровня потенциального ВВП. Это наиболее благоприятный вариант циклического подъема. Однако нередко фактический ВВП превосходит уровень потенциального ВВП, что ведет к определенным негативным последствиям, связанным, как уже отмечалось, с «перегревом» экономики. Как правило, чем больше отрыв фактического уровня ВВП от потенциального, тем сильнее будут действовать силы рецессии и, следовательно, тем глубже и продолжительнее может оказаться и сама рецессия, тем больше оказываются потери, порождаемые сокращением выпуска товаров и услуг. Важнейшей задачей экономической политики государства является не только максимально возможное ограничение глубины и продолжительности спада, но и предотвращение чрезмерно высоких темпов роста ВВП, следствием которых может оказаться значительное превышение фактического ВВП его потенциального уровня.
Являлось ли отсутствие цикличности развития преимуществом плановой экономики?
В советской экономической литературе, как научной, так и учебной, отсутствие циклических рецессий в СССР рассматривалось как преимущество плановой системы хозяйства по сравнению с рыночной. Аргументами в пользу этого утверждения служили:
а) отсутствие безработицы и особенно ее циклической формы;
б) отсутствие потерь, связанных со спадом ВВП, инвестиций и потребления;
в) совпадение фактического уровня ВВП с его потенциальным уровнем и, следовательно, отсутствие потерь, связанных с недоиспользованием ресурсов, когда фактический ВВП оказывается ниже уровня потенциального ВВП;
г) как общий итог — стабильный рост экономики, не знающей кризисов, инфляции и безработицы.
Все эти и некоторые другие явления действительно имели место в условиях господства административно-плановой экономики. Однако это не являлось свидетельством ее благополучия. Относительно стабильный рост общественного продукта СССР в значительной мере был обусловлен затратным экономическим механизмом. Отсутствие конкуренции и монопольное положение многих государственных предприятий, с одной стороны, и первоочередность задачи по выполнению плана по объему производства, с другой, делали возможным и целесообразным увеличение затрат сырья, материалов, электроэнергии и других факторов производства в расчете на единицу продукции. Поэтому и весь общественный продукт страны оказывался весьма материало- и энергоемким. Вследствие этого сравнительно медленный рост личного потребления населения сопровождался опережающим ростом горной промышленности, металлургии, энергетики, машиностроения и т. д.
Затратный характер административно-плановой системы проявлялся и в том, что руководители как отдельных предприятий, так и министерств добивались экономически неоправданного бюджетного финансирования все новых и новых инвестиций. Достигнутые на этой основе высокие темпы нового строительства приводили к перенапряжению спроса на строительные материалы, оборудование и т.д., который не мог быть полностью удовлетворен. Как следствие — уродливое явление в виде «долгостроя», омертвление колоссальных средств, низкие конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий и экономики в целом.
Общим результатом действия затратного механизма было то, что темпы роста ВВП и национального дохода (т. е. показателей роста конечного выпуска товаров и услуг) оказывались непропорционально низкими по сравнению с расширением выпуска промежуточного продукта (руды, нефти, металлов и т.д.) и по сравнению с инвестициями. Но и в самом конечном общественном продукте все возрастающая его часть предназначалась для потребления военно-промыш- ленным комплексом. Последний тем самым поглощал и все растущую долю промежуточного продукта, для удовлетворения его нужд была занята большая часть ресурсов страны.
Сложилась чудовищная ситуация, когда средства производства производились ради самих средств производства и для увеличения выпуска и совершенствования вооружений. Она порождала потребность не только в материальных ресурсах, но и в рабочей силе, особенно в высококвалифицированных специалистах. Достигнутые на этой основе полная занятость и отсутствие безработицы не означали рационального использования трудовых ресурсов народного хозяйства. Более того, возникший острый дефицит трудовых ресурсов при значительных масштабах ввода в строй новых предприятий становился причиной незагруженности вновь создаваемых производственных мощностей.
Таким образом, за показателями полной занятости, отсутствия циклических рецессий и стабильного роста ВВП стояло колоссальное разбазаривание материальных, финансовых и трудовых ресурсов страны.
Под экономическим циклом подразумевается период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры. В стилизованном виде он изображен на рисунке 1.
Примичание-Истолчник:
Рисунок 1 – Стилизованные фазы экономического цикла
I - подъём; II - экспансия; III - рецессия; IV - депрессия
Теория цикла призвана объяснить причины колебаний экономической активности общества во времени (волнообразная кривая), а теория роста исследует факторы и условия устойчивого роста как долговременной тенденции в развитии экономики (трендовая линия).
В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними низшими точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между высшей и последующей низшей точками активности, а подъема – наоборот.
Фазы циклов. При более подробном анализе экономический цикл делят на четыре фазы.
Экспансия. Национальный доход растет, несмотря на полную занятость. Увеличивается спрос на инвестиции, безработица снижается ниже естественного уровня. Повышаются уровень цен, ставка заработной платы и ставка процента. Неизбежным следствием такого развития событий является переход от роста к спаду.
Рецессия (кризис). В этой стадии производство сокращается, темпы прироста становятся отрицательными, растет безработица и снижается совокупный спрос.
Депрессия. Национальный доход продолжает снижаться, но темпы падения замедляются; поэтому кривая темпов прироста «поворачивается» вверх.
Оживление. Переход от падения производства к его увеличению; постепенное возвращение экономики к состоянию, соответствующему равновесному росту .
Проблематика теории экономических циклов обусловливает применение сложных динамических моделей с использованием дифференциальных уравнений.
Наиболее сокрушительной и критической фазой промышленного цикла является кризис. Прежде всего, из-за неожиданности. До этого момента экономика находилась в фазе подъема (бума), когда она процветала во всех отношениях. Неожиданностью кризиса обусловливается его разрушительность. Просто предприниматели, как правило, не бывают к нему готовы, поэтому протекание фазы кризиса носят взрывной, обвальный характер. Нарушается равновесие не в какой-нибудь одной отрасли, а во всей экономике.
Рынок оказывается переполненным товарами, спрос стремительно уменьшается, а производство продолжается, хотя товарные запасы опасно растут. Естественно, следует стремительное падение цен, разрушается механизм кругооборота капитала. Возникают кризис не платежей и гигантский дефицит наличных денег. Производство хотя и запоздало, но быстро сворачивается. Курс ценных бумаг падает, они обесцениваются, векселям уже никто не верит. Начинается период крахов, ликвидации предприятий. В первую очередь “лопаются” банки и кредитные учреждения, поскольку невозврат кредитов носит массовый характер. Естественно, резко возрастает ссудный процент. Возрастает безработица, достигая критической черты, а заработная плата падает. Очевидно, когда прибыли падают даже у крупнейших предприятий, никто не думает о капитальных вложениях - их масштабы падают. Такую нерадостную картину представляет собой фаза кризиса.
Фаза депрессии следует за кризисом, для нее характерно “замораживание” экономики в том состоянии, в котором она оказалась в итоге кризиса. Эта фаза носит продолжительный характер, иногда бывает самой длительной по времени. При депрессии стремительно меняется на фоне общего застоя только величина ссудного процента. Она падает, так как у «выживших» капиталистов появляются свободные денежные средства в результате низких издержек производства. Ведь заработная плата застыла на самой низкой точке.
Диалектика экономического развития заключается в том, что факторы кризиса становятся в фазе депрессии факторами перехода экономики на третью фазу - оживления. Дело в том, что в состоянии депрессии стабилизируются товарные запасы, цены. Низкие цены стимулируют потребление, спрос. И не только на предметы потребления. Кризис показал технологическую и техническую несостоятельность основного капитала. Начинается его замена - обновление капитала, которое означает, что началась фаза оживления и производство берет медленный разгон.
Фаза оживления характеризуется, прежде всего, расширением производства средств производства. Следовательно, импульс оживления начинается с предприятий, производящих оборудование, элементы основного капитала. Далее медленно, но верно прорисовывается картина, обратная кризисной: производство расширяется вслед за ростом спроса, уменьшается безработица, растет заработная плата. Экономика берет стремительный разбег и переходит в фазу подъема. Критерием перехода экономики от оживления к подъему является достижение предкризисного уровня производства. Именно за ним начинается подъём.
Типы экономических циклов
В экономической теории известно несколько типов экономических циклов, которые называют волнами:
циклы Н.Д. Кондратьева (50-60 лет) – «длинные волны»;
циклы С. Кузнеца (18-25 лет);
циклы К. Жугляра (10 лет);
циклы Дж. Китчина (2 года 4 месяца).
Краткосрочные циклы принято называть циклами Китчина, посвятившего этой проблеме свою работу в 1923 году. Китчин связывал продолжительность цикла, которую он принимал равной трем годам и четырем месяцам, с колебаниями мировых запасов золота. Однако в настоящее время подобное объяснение причин краткосрочного цикла может удовлетворить очень немногих.
Большинство современных экономистов, поддерживающих идею существования краткосрочных экономических циклов, склонно рассматривать их лишь как неотъемлемую часть общей циклической системы, основу которой составляют среднесрочные экономические циклы, получившие название циклов Жугляра, по имени французского экономиста, исследовавшего экономические колебания во второй половине XIXвека.
Клемент Жугляр рассматривал экономический цикл как закономерное явление, причины которого кроются в сфере денежного обращения, точнее, кредита.
Кризис - основную фазу цикла - Жугляр оценивал как оздоровляющий фактор, ведущий к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно разросшегося спроса.
Жугляр считал, что повторение всех экономических процессов, вызванных банковской деятельностью, происходит каждые десять лет.
Продолжительность цикла Жугляра совпадает с продолжительностью циклов, основную причину которых некоторые экономисты видели в сроках физического износа активной части основных производственных фондов.
Следует упомянуть и о так называемых строительных циклах, или циклах С. Кузнеца (американского экономиста). С. Кузнец считал, что колебательные процессы (длительность цикла 15-20 лет) связаны с периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений.
Особое место в разработке теории цикличности принадлежит русскому ученому Н. Д. Кондратьеву. Его исследования охватывают развитие Англии, Франции и США за период 100 – 150 лет. Он обобщил материалы с конца ХVIIIв. по таким показателям, как средний уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца. В результате исследований он выделил следующие большие циклы (50-60 лет):
Iцикл с 1787 по 1814г.- повышательная волна, с 1814-1851г. – понижательная волна;
IIцикл с 1844 по 1875г. - повышательная волна, с 1870 по 1896г.- понижательная волна;
IIIцикл с 1896 по 1920г. – повышательная волна.
Наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют большие экономические циклы. Большие экономические циклы не могут быть объяснены случайными причинами. Кондратьев объяснял существование больших экономических циклов тем, что длительность функционирования различных созданных хозяйственных благ неодинакова, Равным образом для их создания требуется различное время и различные средства. Как правило, наиболее длительный период функционирования имеют мосты, дороги, здания и другая инфраструктура. Они же требуют и наибольшего времени и наибольших акккумулированных капиталов для их создания. Большие циклы можно рассматривать как нарушение и восстановление экономического равновесия длительного периода. Основная причина их лежит в механизме накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых элементов инфраструктуры. Однако действие этой основной причины усиливается действием вторичных факторов.
Начало подъема («повышающая волна») совпадает с моментом, когда накопление достигает такого состояния, при котором становиться возможным рентабельное инвестирование капитала для создания новых основных производственных фондов. Подъем сопровождается осложнениями, вызываемыми промышленным кризисом среднесрочного цикла.
Понижение темпа экономической жизни («понижающая волна»), вызванное накапливающейся совокупностью экономических факторов отрицательного характера, в свою очередь обусловливает усиление поисков в области создания совершенной техники и сосредоточение капитала в руках промышленно-финансовых групп. Все это создает предпосылки для нового подъема, и он повторяется вновь, хотя и на новой ступени развития производительных сил.
В соответствии с концепцией Кондратьева, начало подъема в новом большом экономическом цикле приходилось на середину 40-х годов, а следующего - на середину 90-х годов.
Таким образом, сущность теории циклического развития экономики связана с тем, что экономика, как открытая система, находится в состоянии перманентного отклонения от состояния равновесия. Все отклонения приводят к тому, что цикличность в экономическом развитии имеет свою специфику.
Эпицентр циклического движения – это экономический кризис, в котором обозначается предел и, в то же время, обнаруживается импульс роста экономики.
Когда мы рассматриваем вопросы механизма цикла, мы должны отделять понятие механизма экономического цикла и понятие механизма экономического кризиса. Это понятия связанные друг с другом, но далеко не тождественные.
Механизм экономического цикла -- это совокупность взаимосвязей в экономике, которые не дают экономике достигнуть долгосрочного равновесия, отклоняя траекторию развития экономических процессов от траектории, напрямую ведущей к состоянию равновесия; или которые не дают экономике, достигнувшей состояния равновесия с ненулевой скоростью, остановиться в этой точке. Например, в механизме инвестиционного экономического цикла это экономические взаимосвязи, заставляющие фирмы продолжать инвестиции после достижения оптимальной капиталовооруженности.
По поводу механизма циклического развития экономики не существует единого мнения. Наоборот, имеется огромное количество теорий, объясняющих экономический цикл. Вот сейчас мы и рассмотрим основные теории.
Развитие общественного производства, которое зависит от множества факторов, не является равномерным и непрерывным. В одни периоды рост общего объема производства происходит очень быстро, в другие годы – медленнее, иногда наблюдается даже спад. Таким образом, экономическое развитие стран происходит не равномерно, т.е. для него характерна макроэкономическая нестабильность, которая проявляется в безработице и инфляции в форме цикличности развития. Последняя предполагает такой единый процесс развития экономики, в котором закономерно чередуются фазы кризисов и подъемов. Причем общее колебательное движение деловой активности складывается из нескольких составляющих с различными периодами и механизмами колебаний. Этот процесс осуществляется вокруг положения равновесия, которое считается нормальным состоянием экономики. Поэтому циклом можно назвать волнообразные колебания различной длительности вокруг положения равновесия. Или, другими словами, экономический цикл – промежуток времени между двумя одинаковыми тенденциями экономической активности в течение нескольких лет.
Отдельные экономические циклы отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности, но все они имеют одни и те же фазы:
- кризис (спад)
- депрессия (стагнация, нижняя точка спада)
- оживление (подъем, экспансия)
- пик (бум, вершина цикла)
Главные фазы цикла – это кризис и подъем и соответствующие им точки – максимальный спад как низшая точка и пик – вершина подъема.
Кризис характеризуется резким сокращением деловой активности – возникает избыток товаров по сравнению со спросом на них со стороны потребителей, что ведет к снижению цен. Поскольку созданные товары не находят сбыта, товаропроизводители сворачивают производство, резко возрастает количество безработных, доходы населения уменьшаются, что вызывает дальнейшее сокращение спроса. В результате множество предпринимателей оказываются неплатежеспособными и терпят крах. Кризис усиливается потерей доверия субъектов рыночного хозяйства друг к другу, потрясениями кредитной системы.
Отличительным является кризис, который имел место в Англии в 1825 г. Затем он повторно разразился в Англии и охватил США (1836 г.). Мировой кризис впервые произошел в 1857 г. Позже такие кризисы стали повторяться с периодичностью 8–10 лет. Наибольшей разрушительностью характеризовались кризисы 1900–1903 гг., 1929–1933гг. Кризис 1929–1933 гг. начался крахом на бирже в «черный вторник» 29 октября 1929 г. Объём производства в странах, охваченных экономическим спадом, сократился на 44 %. Оборот мировой торговли упал на 61 %. Численность безработных достигла 40 млн. человек (без работы оказался каждый четвертый). После второй мировой войны экономика развитых стран подвергалась спадам в 1948–1949 гг., 1953–1954 гг., 1960–1961 гг., 1980–1984 гг.
За кризисом следует депрессия, которая может иметь продолжительный характер. На этой фазе производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, практически не изменяются. «Избыток» товаров постепенно рассасывается. В экономике сохраняется высокий уровень безработицы. Предложение ссудных капиталов возрастает, но поскольку спрос на них со стороны бизнеса невысок, норма ссудного процента падает. Несмотря на перечисленные негативные моменты, многие экономисты рассматривают эту фазу экономического цикла как подготовку к последующему подъему: здесь осуществляется распространение технических достижений в национальной экономике, меняется структура производства, которое освобождается от нерентабельных предприятий и неперспективных отраслей. Период депрессии характеризуется состоянием неуверенности и беспорядочных действий хозяйствующих субъектов, особенно торговых посредников, биржевых агентов. Даже после прекращения спада доверие предпринимателей друг к другу восстанавливается с трудом.
Однако условия хозяйствования постепенно стабилизируются, и наступает следующая фаза цикла – оживление. Поначалу она характеризуется незначительным постепенным ростом капиталовложений, объемов производства, занятости, цен, процентных ставок. Условную границу этой фазы можно провести в точке, где макроэкономические показатели достигают докризисного уровня. Затем начинается быстрый рост производства. Безработица сокращается до минимальных размеров. Растет спрос на ссудный капитал и норма ссудного процента. Бурное развитие продолжается до тех пор, пока экономика не достигнет наивысшей точки развития и цикл завершается.
Следует отметить, что циклы, имея общие черты, не являются точной копией друг друга и различаются в разных странах по уровням падения объемов производства, длительности протекания каждой фазы и т.д. Так, для цикла, последовавшего за кризисом 1929–1933 гг. было характерно отсутствие фазы подъема. Кризису 1957–1958 гг. была присуща неравномерность падения уровня производства: например, в США – на 14 %, а в Бельгии – на 6 %.
В современных условиях на протекание кризисов накладывает отпечаток регулирующая деятельность государства. Например, сокращается время их протекания, но зато они происходят чаще. Уменьшается амплитуда колебаний – подъем не столь высок, а кризис не столь глубок. Претерпевает изменения структура циклов.
Наряду с общими циклическими кризисами, затрагивающими все сферы народного хозяйства, периодически возникают частичные кризисы, охватывающие какую–либо одну сферу экономики, например кредитные отношения. Имеют место отраслевые кризисы, распространяющиеся на отдельные отрасли производства промышленности, сельского хозяйства, транспорта. Структурные кризисы (энергетический, сырьевой, продовольственный) вызываются крупными диспропорциями в развитии национальной экономики. Вместе с тем циклическое развитие, несмотря на его колебательные движения, обнаруживает стратегическую тенденцию роста, т.е. имеет поступательную направленность движения.
Причины, вызывающие изменения экономической активности производства во времени, исследует теория экономических циклов, которую иногда называют теорией экономической конъюнктуры. На сегодняшний день существует множество подобных теорий. Однако природа цикла до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью приливов и отливов.
Представители первого направления, к которым принадлежат наиболее авторитетные ученые современной западной неоклассической школы, считают, что циклы являются следствием случайных воздействий (импульсов или шоков) на экономическую систему, что и вызывает циклическую модель отклика, т. е. цикличность есть результат воздействия на экономику серии независимых импульсов. Основы этого подхода были заложены в 1927 г. советским экономистом Е. Е. Слуцким (1880–1948 гг.). Через 30 лет данное направление получило широкое признание на Западе.
Представители второго направления склонны рассматривать цикл как своеобразную первооснову, элементарный неделимый «атом» реального мира. Цикл в данной трактовке – это особое, универсальное и абсолютное образование материального мира. Структуру цикла образуют два противоположных материальных объекта, которые находятся в нем в процессе взаимодействия (Ю. Н. Соколов. Цикл как основа мироздания. Ставрополь, 1995).
Следует отметить, что идея цикличности как первоосновы мира витала в мировой науке со времен Древней Греции и Древнего Китая (особенно в трудах китайских даосов).
Если философов проблема цикличности интересовала на протяжении многих сотен лет, то экономисты обратили на нее внимание сравнительно недавно, в начале XIX в. Именно тогда в работах Ж. Сисмонди (1773–1842 гг.), К. Родбертуса–Ягецова (1805–1875 гг.) и Т. Мальтуса (1766–1834 гг.) появились исследования кризисных циклических явлений в экономике. Причем проблемами кризиса и цикла занимались, как правило, представители побочных течений экономической мысли. Экономистами же ортодоксального направления идея цикличности отвергалась как противоречащая закону Ж. Б. Сэя (1767–1832 гг.), согласно которому спрос всегда равен предложению. Поэтому у классиков: А. Смита (1723–1790 гг.), Д. Рикардо (1772–1823 гг.), Дж. Ст. Милля (1806–1873 гг.), А. Маршалла (1842–1924 гг.) феномен цикла если и просматривался, то мимоходом, как частное и мимолетное явление. К тому же основатели классической школы – ни А. Смит, ни Д. Рикардо – не были свидетелями экономических циклов.
К. Маркс (1818–1883 гг.) был одним из первых экономистов, который уделил этой проблеме пристальное внимание. Он выделял четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризис, депрессия, оживление и подъем. Однако марксистская экономическая школа исследовала исключительно промышленный цикл протяженностью 7–12 лет, относясь ко всем остальным видам цикличности с предубеждением как к порождениям враждебной буржуазной политэкономии.
До 30–х годов XX в. экономисты рассматривали цикличность, обращая внимание лишь на фазу кризиса, считая, что она носит случайный, преходящий характер. Такой подход был обусловлен господством в экономической науке неоклассического направления, рассматривающего экономику как саморегулирующийся механизм, автоматически приспосабливающийся к нарушениям равновесия спроса и предложения. В результате появились экзогенные концепции, объясняющие экономический цикл действием внешних для экономической системы факторов (войн, политических катаклизмов, демографических проблем). Так. У. Джевонс связывал появление деловых циклов с конфигурацией солнечных пятен: солнечная активность вызывает колебания урожайности, порождающие в свою очередь промышленный и торговый спады и подъемы.
В начале XX в. возникли первые эндогенные теории, в которых экономический цикл рассматривался как порождение имманентно присущих экономической системе факторов, обусловленных ее неустойчивостью (сроки обновления основного капитала, уровень инвестиционной активности и т.п.). Так, М. Туган–Барановский, Г. Кассель, А. Шпитхоф считали, что в основе кризисов лежат особенности накопления капитала.
Дж. Кларк, изучая проблемы цикличности, открыл принцип акселератора, согласно которому возрастание спроса на предметы потребления многократно увеличивает последующий спрос на оборудование, машины и другие ресурсы, вследствие чего небольшие изменения потребительского спроса смогут вызвать значительные колебания чистых инвестиций.
Й. Шумпетер в своих работах «Теория экономического развития» и «Циклы деловой активности» рассматривал экономический рост как циклический процесс, обусловленный неравномерным внедрением инноваций. В результате в массовом количестве создаются новые товары, что вызывает падение цен, приводящее к кризису и депрессии. Придерживаясь классических взглядов на механизм функционирования рынка, Й. Шумпетер, тем не менее, не давал конкретных рекомендаций по избавлению от кризисов, считая, что важнейшим методом «лечения» экономики является совершенствование прогнозирования конъюнктуры рынка, сохранение свободы частного предпринимательства, конкуренции.
Выход в свет работы Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» положил начало развитию кейнсианской теории циклов. Согласно ей циклический процесс формируется динамикой эффективного спроса, которая обусловлена функциями потребления и инвестиций. Рассматривая накопления капитала, лежащие в основе цикличности, Дж. Кейнс особое внимание уделил зависимости прироста национального дохода от прироста капиталовложений (принцип мультипликатора), а также прироста капиталовложений от прироста национального дохода (принцип акселератора), как факторов, порождающих нестабильность экономики. Кейнсианская теория предлагает конкретные рекомендации по антициклическому регулированию экономики, рассчитанные на увеличение совокупного спроса в периоды спадов и его ограничение в фазах подъема и роста цен. Главными инструментами регулирования здесь выступают бюджетно-налоговая и денежно-кредитная политика.
После кризиса 70–х годов XX в. кейнсианская модель антицикличного регулирования уступила место монетаристской теории (М. Фридмен). В соответствии с ней одной из причин циклических колебаний, наряду с нестабильностью денежного предложения, является слишком активное вмешательство государства в экономику. Главное направление стабилизации, по М. Фридмену, – это регулирование денежной массы в обращении.
Как видим, концепций, объясняющих причины цикличности и предлагающих рецепты излечения экономики, достаточно много. Очевидно, ни одну из них нельзя рассматривать в качестве догмы. Оптимальный вариант антициклического регулирования находится в точках соприкосновения и синтеза различных теорий.
В настоящее время статистики и экономисты не способны дать точных прогнозов экономической конъюнктуры, а могут определить лишь общую ее тенденцию. Это объясняется тем, что во–первых, трудно учесть все факторы, особенно в период нестабильности экономики и политических потрясений. Во–вторых, существенное влияние на национальную экономику оказывает международное окружение. В–третьих, даже правильно определив тенденцию, трудно предсказать точные даты прохождения фаз и вовремя изменить экономическую политику. Наконец, действия предпринимателей могут усугубить нежелательные отклонения конъюнктуры.
Современной общественной науке известны более тысячи типов экономической цикличности. В таблице отмечены шесть наиболее часто встречаемых, однако экономика оперирует по преимуществу четырьмя первыми из них.
Тип | Длина цикла, лет | Главные особенности |
Китчена | 2–4 | Величина запасов →колебания ВВП, инфляции, занятости →товарные циклы |
Жуглара | 7–12 | Инвестиционный цикл →колебания ВВП, инфляции и занятости |
Кузнеца | 16–25 | Доход →иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход |
Кондратьева | 40–60 | Технический прогресс → структурные изменения |
Форрестера | 200 | Энергия и материалы |
Тоффлера | 1000–2000 | Развитие цивилизации |
Циклы Жуглара
Раньше экономическая наука выделила цикл продолжительностью 7–12 лет, который впоследствии получил имя Жуглара (1819–1905 гг.) за его большой вклад в изучение природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклами инвестиций, которые в свою очередь инициировали изменения ВНП, инфляции и занятости. К примеру Й. Шумпетер (1883–1950 гг.) в 1939 г. за период с 1787 по 1932 г. выделил 11 циклов Жуглара
Циклы Китчина (циклы запасов)
Китчин (1926 г.) сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн длиной от 2 до 4 лет на основе изучения финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов.
Циклы Кузнеца
В 1930–е годы в США появились исследования так называемого «строительного цикла» . Дж. Риггольмен, В. Ньюмен и некоторые другие аналитики построили первые статистические индексы совокупного годового объема жилищного строительства и обнаружили в них следующие друг за другом длительные интервалы быстрого роста и глубоких спадов или застоя. Тогда и появился термин «строительный цикл», определяющий эти двадцатилетние колебания. В 1946 г. С. Кузнец (1901–1985 гг.) в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что показатели национального дохода, потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также в здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные двадцатилетние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой относительной амплитудой.
После выхода в свет работы Кузнеца термин «строительный цикл» практически перестал употребляться, уступив место термину «длинные колебания» (long wings), в отличие от «длинных волн» Кондратьева (long waves). В 1955 г. в качестве признания заслуг американского исследователя было решено «строительный цикл» именовать «циклом Кузнеца».
В 1968 г. американский ученый М. Абрамович описал ядро механизма 20–летних колебаний, или «цепочку мультипликативно–акселераторного контура», которая «генерирует» 20–летние колебания: доход → иммиграция → жилищное строительство → совокупный спрос → доход (рост ВНП или товарной массы стимулирует приток населения и рождаемость, это ведет к ускорению инвестиций, в том числе и в жилищное строительство, затем происходит обратный процесс).
Циклы Кондратьева
Первые попытки в области создания теории «длинных волн» были предприняты на заре XX в. А. Гельфандом (Парвусом), Я. Ван Гельдереном и С. де Вольфом. Однако наибольший вкладв теорию «длинных волн» внес русский ученый Н.Д. Кондратьев (1892–1938 гг.), который опубликовал несколько основополагающих работ в данной области. Он изложил результаты своих исследований, касающихся динамики индексов товарных цен, процентных ставок, ренты, заработной платы, производства важнейших видов продукции и т. д., для ряда развитых стран с 1770 по 1926 г. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, что предполагает расширение инвестиционного процесса с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениями объемов добычи золота.
В результате Н. Кондратьев сделал вывод о том, что мировая экономическая конъюнктура имеет не только поступательно восходящую, но и волнообразную траекторию своего развития длительностью 47–60 лет. В рамках этих циклов периоды оживления экономики, улучшения рыночной конъюнктуры, общей либерализации хозяйственной жизни (повышательная волна по Кондратьеву) непременно сменяются периодом замедления экономического роста и даже спада производства (понижательная волна).
Н. Кондратьев определил временные рамки трех длинных волн: с конца 80–х – начала 90–х годов XVIII в. до 1810– 1817 гг. (повышательная волна), с 1810–1817 до 1844–1855 гг. (понижательная волна); соответственно с 1844–1855 гг. до 1870–1875 гг. и с 1870–1875 гг. до 1890–1896 гг.; с 1890–1896 гг. до 1914–1920 гг. Понижательную волну этого цикла Кондратьев не определил. Верхушки длинных волн (1810–1817 гг., 1870–1875 гг. и 1914–1920 гг.) исследователи называют «фазой Т». Уже после смерти Н. Кондартьева была выделена четвертая (1945–1973 гг.) и пятая волна, начавшаяся в 80–е годы XX в.
Подъем первого большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго–с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятый цикл современные исследователи связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессоров.
Между обычными деловыми циклами и длинными волнами существует взаимосвязь. Длинные волны вмещают несколько деловых циклов, оказывают существенное влияние на их ход, формируя структурную специфику. Так, если малые циклы имеют исходную точку на понижательной волне большого цикла, то фазы кратко– и среднесрочных кризисов глубже, периоды депрессии более длительны, а подъем слабее и короче. Если же отправной точкой для малого цикла является повышательная волна, то специфика протекания фаз малых циклов противоположна.
На основании сопоставления закономерностей, выявленных Н. Кондратьевым, российскими экономистами делается вывод о том, что общественное развитие России, в том числе и Беларуси, подвержено воздействию длинных волн мировой экономики в целом подчиняется законам и тенденциям ее динамики.
Что же касается периода существования СССР, то деформированность советской экономики уже сама по себе снимает вопрос о какой–либо цикличности, являющейся атрибутом рыночного механизма. С распадом СССР и переходом к рыночной экономике проблемы цикличности стадии актуальны и для нас, что вызывает необходимость переосмысления и изучения теорий экономических циклов и оазисов. Кризис, в котором сейчас находится Республика Беларусь, является особым – его можно квалифицировать как трансформационный, которому присущ кризис переходного периода от плановой командно–административной к рыночной экономике.
Ответ:
Экономический цикл присущ всем странам с рыночной экономикой и характеризует процесс колебательного движения уровня производства, объема инвестиций, занятости и дохода, в результате чего происходит расширение или сжатие деловой активности в большинстве секторов экономики.
Экономический цикл состоит из четырех последовательных фаз:
1. подъема (бума);
2. кризиса (спада);
3. депрессии (дна);
4. оживления (расширения).
Каждая фаза экономического цикла выполняет важную воспроизводственную функцию.
Спад означает, что производство сокращается, безработица растет, доходы снижаются. Однако цены не сразу поддаются тенденции к снижению, они уменьшаются только тогда, когда спад становится серьезным и длительным, т.е. возникает депрессия (нижняя точка спада). Следовательно, кризис, сопровождающийся падением производства, занятости, доходов, ведет в конечном счете к удешевлению средств производства и последующему стимулированию инвестиций в новые предприятия, технологии и оборудование.
В фазе депрессии производство, занятость, достигнув самого низкого уровня, начинают постепенно оживать на основе новых пропорций.
Наступает оживление: производство расширяется, пока не станет работать на полную мощность, занятость возрастает до уровня полной занятости, уровень цен начинает повышаться. Фаза оживления характеризуется началом расширенного воспроизводства и ростом выпуска до уровня докризисного периода.
В фазе подъема вступают в строй новые предприятия, сокращается безработица, растут заработная плата, инвестиции. Из-за быстрого расширения производства, спроса на кредит повышаются ставки ссудного процента до уровня средней нормы прибыли. Пик цикла означает, что в экономике имеется полная занятость, производство работает на полную мощность, уровень цен имеет тенденцию к повышению, рост деловой активности прекращается. Фаза подъема заканчивается бумом, за которым в результате возникших диспропорций начинается очередной спад.
Цикличность экономики тесно связана с проблемой экономического роста. Экономический цикл в рыночной экономике - это механизм саморегулирования, а кризисы исполняют роль качественного структурного фактора обновления экономики и, следовательно, способствуют экономическому росту.
Экономическим циклом называют промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.
Экономический (деловой) цикл - подъемы и спады уровней экономической (деловой) активности в течение нескольких лет. Это промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.
Циклические колебания могут испытывать различные макроэкономические показатели, но наиболее распространенным является анализ деловых циклов на примере колебаний величины ВВП (или ВНП). На рис. 4.1 представлена схема экономического цикла. Линия тренда (или усредненное значение ВВП за ряд лет) показывает общее направление развития экономики во времени, линия ВВП - реальные колебания этого показателя.
Рис. 4.1. Деловой цикл
Экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:
§ амплитуда колебаний - максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (расстояние CD);
§ продолжительность цикла - период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (расстояние AB).
По продолжительности циклы делятся на:
§ короткие циклы , связанные с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;
§ средние циклы , связанные с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением факторов производства и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;
§ длинные циклы (волны) , связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.